廣州開發區全國首單純專利資產證券化項目順利收官 有效驗證知識產權證券化可行方案

       8月8日，隨著最後一筆專利許可費成功到賬，廣州開發區發行的全國首支純專利資產證券化產品“興業圓融—廣州開發區專利許可資產支持計劃”完美收官。

       “全國首單純專利知識產權證券化項目的成功運作，充分驗證了知識產權證券化的可行性，為我國知識產權證券化探索提供了可借鑒、可複製、可推廣的‘黃埔方案’。”廣州開發區知識產權局局長鍾梓堅表示。

       先行先試 科技“專利證”變企業“發展金”

       2019年2月，中共中央、國務院印發《粵港澳大灣區發展規劃綱要》，明確提出“開展知識產權資產證券化”的任務要求。作為全國唯一經國務院批準的知識產權運用和保護綜合改革“試驗田”以及粵港澳大灣區“灣頂明珠”，廣州開發區緊緊抓住灣區建設的發展機遇，主動擔起探索重任，在全國率先開展知識產權資產證券化試點。

       多方力量推動下，2019年9月11日，廣州凱得融資租賃有限公司（以下稱“凱得融資租賃”）在深圳證券交易所成功發行“興業圓融—廣州開發區專利許可資產支持計劃”。凱得融資租賃是廣州開發區控股集團有限公司旗下廣州凱得金融服務集團有限公司（以下稱“凱得金服集團”）科技金融服務的重要模塊。該項目由凱得融資租賃作為原始權益人，開創了科技企業運用專利權在資本市場融資先河。據了解，該產品選取了廣州華銀醫學檢驗中心有限公司等11家廣州開發區內的民營科技型中小企業作為底層專利客戶主體。產品發行規模3.01億元，票麵利率為4.00%，底層資產包括103件發明專利、37件實用新型專利，債項評級達到AAA級，創下2019年3年以上期限資產支持證券票麵發行利率新低，為資本“脫虛入實”直接進入創新領域，打通了一條高效率、低成本的導流渠。

       廣州開發區管委會副主任劉石表示，廣州開發區發行全國首支純專利知識產權證券化產品，是貫徹落實粵港澳大灣區戰略規劃、推進國家知識產權運用和保護綜合改革試驗的有力舉措和重大成果。黃埔區、廣州開發區的知識產權證券化模式及產品緊扣本區實體產業，結合企業核心技術發明專利，是典型的知識產權證券化模式和可持續發行的標準化產品。

       “廣州開發區知識產權證券化項目不看固定資產隻看知識產權資產，這與我們創新發展的理念十分吻合。”華銀健康集團總經理黃春波表示，公司作為該項目的參與企業之一，通過許可“遠程病理診斷切片數字圖像處理及傳輸技術”等4件發明專利，獲得2300萬元融資，有效緩解了企業融資難、融資貴的發展困境。

       據凱得金服集團總經理、廣州開發區產業服務有限公司董事長黃禮黎介紹，“興業圓融—廣州開發區專利許可資產支持計劃”發行後，我們切實加大服務企業的工作力度，積極落實服務企業專員製度，以專業團隊、特色產品為企業打造專屬服務方案，滿足企業發展需求。項目存續期間，11家底層客戶均能按期還款，未出現逾期欠息情況。

       持續探索 樹立知識產權金融創新典範

       “黃埔區、廣州開發區聚集了超過2萬家民營及中小企業，大部分是高新技術企業，對實施萬億製造和創新驅動戰略至關重要。如何服務好中小企業，充分激發創新創業活力，是必須解答的課題。”黃禮黎說，“我們一直在探索知識產權與金融深度融合的重要創新，致力最大化實現‘知本’變‘資本’，幫助科技型中小企業解決融資難、融資貴的問題。”

       繼發行全國首支純專利資產證券化產品後，2020年8月，凱得融資租賃再次發行生物醫藥產業知識產權證券化產品，突顯專利權使用價值和交換價值，實現了知識產權證券化1.0到2.0的跨越。兩期知識產權資產證券化產品合計為21家企業融資5.04億元。

（2020年6月18日，廣州開發區金融服務超市揭牌運營。該超市集金融產品、中介服務、政策谘詢、信息共享於一體，通過連接供需兩端、自動篩選、自動匹配、自由接洽的方式，對企業融資需求與金融機構產品進行高效撮合。）

       廣州開發區的知識產權金融創新一直走在全國前列。近年來，該區持續加強知識產權金融體係建設，打造出貫穿企業發展全生命周期的“投資基金—質押融資—證券化—上市輔導—海外保險”知識產權金融服務鏈，為中小微企業解決融資難問題提供了立體化解決方案。

       據介紹，為在金融扶持方麵惠及更多中小企業，2021年10月，廣州開發區推出3.0版知識產權證券化產品——“長城嘉信—國君—廣州開發區科學城知識產權商標許可資產支持專項計劃”，底層資產包括12家企業的58個商標，總發行規模2.89億元，為全國首支純商標知識產權證券化產品。至此，該區已累計發行4支知識產權證券化產品，共為47家企業融資10.25億元。

（2021年，廣州開發區獲批創建全國首個“中小企業能辦大事”創新示範區）

       “我區發行知識產權資產證券化產品等創新金融產品，是踐行金融支持‘中小企業能辦大事’創新示範區建設的重要行動，是深化‘放管服’改革、優化營商環境的重要舉措。”廣州開發區金融工作局副局長梅少成表示。該區知識產權證券化工作連續2次被列為全省推廣借鑒的營商環境改革創新經驗做法，來自北京、上海、浙江、山東等全國各地的知識產權運營機構紛紛前來學習交流。

       深交所債券部總監闕紫康表示，知識產權證券化打通了知識產權創造過程中的“融資、交易、運營”業務鏈條，促進了現代金融與科技、人才高效融合。廣州開發區先行先試發行全國首單純專利知識產權資產證券化產品，服務了區域內科技型中小企業，彰顯了科技型企業的創新價值，也為交易所在全國範圍內推進科技成果證券化探索出一條可複製、可推廣的路徑。截至2022年7月，深交所已經累計掛牌發行知識產權資產證券化產品56隻，累計發行金額達到137億元。

       在謀求創新的知識產權運用和保護綜合改革“試驗田”裏，廣州開發區的發展優勢正不斷體現。未來，廣州開發區將繼續以需求為導向，進一步夯實知識產權金融管理製度基礎，不斷創新知識產權金融服務和產品，譜寫知識產權發展新篇章。（通訊員：羅曉娜，杜保興）